هرآنچه باید درباره صندوق‌های سرمایه‌گذاری بدانید

صندوق سرمایه گذاری

فهرست عناوین مطلب

صندوق های سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که به‌منظور مدیریت حرفه‌ای دارایی سرمایه‌گذاران و با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار تأسیس شده‌ و تحت نظارت این سازمان فعالیت می‌کنند. صندوق سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و با استفاده از دانش و تخصص کافی در زمینه مدیریت سبد دارایی، این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که با هر میزان درآمد و دارایی، در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل اوراق مشارکت، گواهی سپرده، سهام و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری نموده و از مزایای حاصل از آن بهره ­مند شوند.

تاریخچه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران

در کشورمان ایران نخستین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۳۸۷ با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز کرده‌اند. در حال حاضر( پاییز ۱۴۰۲) بیش از ۴۲۸ صندوق سرمایه‌گذاری، موفق به دریافت مجوز فعالیت از سازمان بورس و اوراق بهادار کشور شده‌اند. لیست کامل آخرین تغییرات در خصوص صندوق‌ها از طریق سایت فیپیران (مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران) در دسترس افراد قرار دارد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلفی متناسب با انواع سلیقه‌ها و سطوح ریسک‌پذیری افراد وجود دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دسته‌بندی رایج خود بر اساس شیوه معامله، ترکیب دارایی­‌ها و… به انواع مختلفی تقسیم می­‌شوند. در ادامه به توضیح هر کدام از آنها خواهیم پرداخت.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

تفاوت صندوق‌­های سرمایه­‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق­ های سرمایه‌­گذاری با درآمد ثابت در ویژگی‌های زیر ممکن است با یکدیگر متفاوت باشند:

  • میزان ارزش خالص دارایی‌ها: هرچه میزان خالص ارزش دارایی صندوق بیشتر باشد بدین معناست که این صندوق اعتماد سرمایه‌گذاران بیشتری را به خود جلب نموده است و مقصد سرمایه­ گذاری افراد بیشتری چه در قالب حقیقی و  چه در قالب حقوقی بوده است.
  • تاریخ آغاز فعالیت: زمان تأسیس صندوق را نشان می‌دهد و می‌تواند بیانگر قدمت و سابقه فعالیت هر صندوق باشد.  
  • تعداد واحدهای سرمایه­ گذاری نزد سرمایه­ گذاران: این معیار نیز می­تواند مشابه میزان ارزش خالص دارایی‌ها نشان‌دهنده میزان اعتماد و سرمایه ­گذاری افراد حقیقی و حقوقی را بازگو نماید.
  • میزان بازدهی: شاید یکی از مهم‌ترین و کلیدی‌ترین ملاک‌های موردتوجه سرمایه‌گذاران بازدهی صندوق­ها باشد. برای بررسی آخرین میزان بازدهی هر صندوق می­توان از مراجع اطلاع‌رسانی معتبر مربوط به صندوق اقدام نمود. هم چنین مشاهده بازده صندوق‌ها از آغاز فعالیت در سایر مراکز و سایتهای معتبر نیز قابل‌مشاهده است.
  • قیمت صدور و ابطال: قیمت صدور و ابطال یا همان قیمت خریدوفروش واحدهای سرمایه­ گذاری معمولاً در فضا یا درگاهی که امکان صدور و ابطال را فراهم می­کند موجود می‌باشد. علاوه بر این در پورتال (همان سایت اختصاصی مربوط به هر صندوق) نیز این قیمت‌ها قابل‌مشاهده می­باشد. این قیمت­‌ها یکی از عواملی است که می‌تواند در تصمیم افراد برای زمان مناسب سرمایه­ گذاری موردتوجه قرار گیرد.
  • دوره تقسیم سود: دوره تقسیم سود در صندوق ­ها متفاوت است و ممکن است به‌صورت ماهیانه، سالیانه و یا حتی بدون تقسیم سود نیز باشد که در این صورت بالا رفتن ارزش­های واحدهای سرمایه­ گذاری آنها به‌عنوان سود در نظر گرفته می­شود.
  • ضامن نقدشوندگی: با سرمایه ­گذاری در صندوق‌های دارای ضامن نقدشوندگی، می­توان از پرداخت اصل و سود سرمایه گذاری به اعتبار و پشتوانه ضامن اطمینان حاصل نمود. رکن ضامن یکی از ارکان اختیاری صندوق‌ها  بوده که تعداد محدودی  از صندوق‌­ها با برخورداری از این امکان اعتبار بیشتری را دارا می‌باشند.

عوامل دیگری مانند مدیر صندوق‌ها، ضرایب آلفا و بتا، درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها و… از جمله مواردی هستند که می‌توانند تفاوت‌هایی بین صندوق‌ها ایجاد نمایند. سرمایه‌گذاران می­توانند ضمن درنظرگرفتن شرایط نامبرده و مقایسه نمودن صندوق‌ها در سایت فیپیران نسبت به انتخاب بهترین صندوق سرمایه­ گذاری اقدام نمایند.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری

مفاهیم صندوق‌های سرمایه‌گذاری که باید هر سرمایه گذار بداند

۱- صدور و ابطال

  • صدور: خرید واحدهای سرمایه­ گذاری در یک صندوق سرمایه­ گذاری را صدور می‌نامند.
  • ابطال: زمانی که شخص سرمایه‌گذار جهت دریافت مبلغ سرمایه­‌گذاری خود، واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به فروش می­رساند، در واقع اقدام به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود می‌نماید.

۲- سود (بازدهی) صندوق­ های سرمایه­ گذاری

یکی از مهم‌ترین عواملی که بسیاری از افراد با درنظرگرفتن آن اقدام به سرمایه‌­گذاری می­نمایند، بازدهی صندوق‌های سرمایه­‌گذاری می­باشد که نرخ آن معمولاً به‌صورت درصدی اعلام می‌شود. نرخ بازدهی در صندوق‌های سرمایه­‌گذاری از طریق تقسیم سود سرمایه‌گذاری بر سرمایه اولیه (سرمایه شما قبل از تخصیص سود) و سپس ضرب نمودن آن در ۱۰۰ به دست می­آید.

  • انواع سود صندوق‌های سرمایه­ گذاری

رایج­ترین نرخ‌های بازدهی (سود) استفاده شده در معرفی صندوق‌های سرمایه ­گذاری، نرخ سود اسمی و  نرخ سود مؤثر (سود مرکب) می‌باشند.

  • سود مؤثر یا سود مرکب

سودی است که هم به اصل پول سرمایه‌گذار و هم به سودهای آن تعلق می‌گیرد. در ادبیات سرمایه‌گذاری از این سود تحت عنوان «سود مرکب» یا «سود مؤثر» یاد می‌شود.

۳- ارزش خالص دارایی‌ها

ارزش خالص دارایی‌ها یا NAV که خلاصه عبارت «Net Asset Value» است، به‌سادگی برای هر صندوق سرمایه‌‌گذاری با کم‌کردن مجموع بدهی‌ها از کل دارایی‌های صندوق قابل‌محاسبه است.

۴- نرخ شکست

طبق قوانین بانک مرکزی برای تخصیص سود به سپرده‌های بانکی، الزام به نگهداشت سرمایه برای مدت‌زمان مشخصی وجود دارد. در صورت برداشت زودتر از موعد سپرده‌­ها با کاهش نرخ سود سپرده روبه‌رو هستیم که به آن نرخ شکست گفته می­‌شود.

اخبار مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

پنج × 1 =